مدل بهينه سازي استوار مسئله چند هدفه انتخاب سبد سهام با به كارگيري ارزش در معرض خطر مشروط با استفاده از رويكرد برتسيماس و سيم

كارشناسي ارشد

مسئله انتخاب سبد سرمايه¬گذاري يكي از مهم‌ترين مسائل درزمينه مالي مي¬باشد. در اين مسئله تلاش مي¬شود تا بودجه مشخص¬شده را طوري بين دارايي¬ها توزيع نمود كه بازده سبد سرمايه بيشينه گردد و ريسك آن كمينه گردد و يا از يك حد معين بيشتر نشود. البته روش¬هاي مختلفي جهت مدل¬سازي مسئله سبد سرمايه¬گذاري وجود دارد، ازجمله مي¬توان به مدل¬هاي تك¬هدفه و چند¬هدفه اشاره نمود كه مي¬توانند به‌صورت خطي يا غير¬خطي باشند، اما وجه مشترك در تمام اين مدل¬ها وجود عدم قطعيت برخي از پارامتر¬هاي آن¬ها مي¬باشد. برخي پارامتر¬ها در مدل سبد سرمايه¬گذاري با توجه به ماهيت پيش¬بيني ¬پذيري و تصادفي بودنشان به‌صورت غير¬قطعي مي¬باشند كه از آن جمله مي¬توان به بازده انتظاري هر سهم و يا پارامتر ريسك سيستماتيك اشاره نمود. يكي از رويكرد¬هاي پر¬كاربرد جهت در نظر گرفتن اين نوع عدم قطعيت در مدل¬هاي رياضي به‌خصوص مدل انتخاب سبد سرمايه، رويكرد بهينه¬¬سازي استوار مي¬باشد. در رويكرد بهينه¬سازي استوار تلاش مي¬شود با در نظر گرفتن پارامترهاي مسئله به‌صورت بازه¬اي، به مدل¬سازي مسئله پرداخت. پايان¬نامه حاضر به بررسي مسئله انتخاب سبد سرمايه تحت شرايط غير¬قطعي مي¬پردازد و از رويكرد بهينه¬سازي استوار براي مدل¬سازي استفاده مي¬كند.

190200

دانشگاه علم و صنعت ايران

دكتر ميرسامان پيشوايي

صنايع

دكتر عمران محمدي