بهينه‌سازي سبد سهام در شرايط عدم قطعيت با استفاده از نسبت هاي بنيادي

كارشناسي ارشد

ارزيابي عملكرد مالي از مهمترين ابزار براي رتبه بندي عملكرد مالي شركتها در محيط رقابتي امروز است از اين رو ارزيابي مالي مهمترين عامليست كه سرمايهگذاران را به سرمايهگذاري در شركت هاي مختلف از جمله شركتهاي پتروشيمي پذيرفته شده در بورس/ فرابورس ترغيب يا منصرف مينمايد. مطالعه حاضر با هدف رتبهبندي شركتهاي پتروشيمي پذيرفته 1399 پيمايشي است كه در سال –يك پژوهش توصيفي شده در بورس/ فرابورس صورت پذيرفته است. جامعه آماري اين مطالعه را شركتهايي كه قبل از سال 11 در بورس و فرابورس اوراق بهادار تهران پذيرفته شده باشند، تشكيل ميدهند. بر اين اساس، 1397 " مارون و كرماشا ،شفن ،شيراز ،شاراك ،زاگرس ،خراسان ،شخارك ،جم ،شپترو ، شركت پتروشيمي "شكبير 9 در اين تحقيق مورد بررسي قرار گرفتند. جهت ارزيابي عملكرد اين شركتها، بر اساس نظرات خبرگان از شاخص "حاشيه سود خالص، حاشيه سود ناخالص، حاشيه سود عملياتي، نسبت جاري، نسبت آني، نسبت بدهي، نسبت گردش جمع دارايي، نسبت قيمت به سود هر سهم و نسبت قيمت به سود هر سهم" استفاده بدترين فازي جهت تعيين اوزان اهميت – شد. تكنيك فرايند تحليل سلسله مراتبي فازي و رويكرد بهترين شاخصها مورد استفاده قرار گرفت. بر اساس نتيجه تكنيكهاي فرايند تحليل سلسله مراتبي فازي/تاپسيس ،)0/391( مارون ،)0/411( شفن،)0/413( خراسان ،)0/491( زاگرس ،)0/621( شركتهاي " شكبير )0/202( ) و شپترو 0/308( شاراك ،)0/313( جم ،)0/318( كرماشا ،)0/326( شيراز ،)0/385( شخارك – " را به خود اختصاص دادند. همچنين بر اساس نتيجه تكنيكهاي بهترين 11 تا 1 "به ترتيب رتبههاي ،)0/429( مارون ،)0/449( شفن ،)0/499( زاگرس ،)0/648( بدترين فازي/تاپسيس، شركتهاي شكبير )0/331( شاراك ،)0/340( جم ،)0/340( كرماشا ،)0/355( شيراز ،)0/398( خراسان،)0/415( شخارك را به خود اختصاص دادند.11 تا 1 ) به ترتيب رتبههاي 0/164( و شپترو واژههاي كليدي: رتبهبندي، شركتهاي پتروشيمي، بورس/فرابورس، فرايند تحليل سلسله مراتبي فازي، بهترين-بدترين فازي تاپسيس.

195183

دانشگاه علم و صنعت ايران

دكتر سجادي

بهينه سازي سيستم ها

دكتر عمران محمدي