عنوان
كاربرد آنتروپي و تابع مفصل در بازار سرمايه
نويسنده اصلي
عادل كامراني
مقطع تحصيلي
كارشناسي ارشد
چكيده
چكيده
اگرچه مفهوم آنتروپي از ترموديناميك نشأت گرفته است، اما مفاهيم و اصول مربوط به آن، به ويژه اصول حداكثر آنتروپي و حداقل آنتروپي متقاطع، به طور گسترده در امور مالي استفاده شده است. در اين پايان‌نامه، مفاهيم و اصول آنتروپي و همچنين كاربردهاي آنها در زمينه امور مالي، به ويژه در انتخاب سبد سهام و قيمت‌گذاري دارايي‌ها را مرور مي‌كنيم. علاوه بر اين، ما اثرات كاربردهاي آنتروپي را مرور كرده و آنها را با ساير روش‌هاي سنتي و جديد مقايسه مي‌كنيم. مي‌دانيم كه بازار سرمايه يكي از مهم‌ترين بخش‌هاي اقتصادي است كه وضعيت آن ارتباط نزديكي با ساختار اقتصادي كشور دارد. بازار بورس به علت شفافيت و سرعت انجام معاملات به عنوان يكي از گزينه‌هاي قابل توجه در سرمايه گذاري شناخته مي‌شود؛ به عبارتي فعال بودن بازار بورس سبب تسهيل در تأمين مالي شركت‌ها و به كارگيري سرمايه‌هاي خُرد كه اغلب غير مولد هستند، در مسير توليد خواهد شد. شاخص‌هاي بورس در بيشتر كشورها يكي از اصلي‌ترين معيارهاي قابل اعتماد به منظور بررسي بازارهاي مالي به شمار مي‌آيد. آنتروپي مزاياي منحصر بفردي در اندازه‌گيري ريسك و توصيف توزيع دارد. در نتيجه، كاربردهاي آنتروپي در امور مالي مهم است. اين پايان‌نامه به بررسي كار نمايندگي در مورد كاربردهاي آنتروپي در امور مالي، عمدتاً در انتخاب سبد سهام و قيمت‌گذاري دارايي‌ها مي‌پردازد. در زمينه انتخاب سبد سهام، آنتروپي ابتدا به عنوان معيار ريسك مورد استفاده قرار گرفت. برخي از روش‌ها جايگزين شدند. واريانس با آنتروپي در مدل‌هاي ميانگين- واريانس معمولي برخي ديگر آنتروپي را به مدل‌هاي سبد سهام اصلي اضافه كردند و مدل‌هاي جديد را بهينه كردند. آنتروپي همچنين در وضعيت انتخاب سبد سهام فازي به عنوان معيار ريسك استفاده شده است. علاوه بر اين، آنتروپي مي‌تواند به عنوان معياري براي تنوع سبد سهام و افزايش سرمايه عمل كند. محققان دريافتند كه نتايج تجربي مدل‌هاي انتخاب سبد سهام با آنتروپي با مدل‌هاي اصلي مطابقت دارد. مفاهيم و اصول آنتروپي را مي‌توان به طور گسترده‌تري در قيمت‌گذاري دارايي‌ها استفاده كرد. اين به دانشمندان كمك مي‌كند تا مشكل كلي استخراج توزيع احتمال دارايي از اطلاعات محدود و ناقص بازار را حل كنند. همچنين در حل مشكلات ارزش‌گذاري گزينه‌هاي متعارف مفيد است.
شماره ركورد
204962
دانشگاه
دانشگاه علم و صنعت ايران
استاد مشاور
دكتر فرنوش
رشته تحصيلي
آمارورياضي
استاد راهنما
دكتر ياري