پيش‌بيني قيمت در بازار سهام براساس صورت‌هاي مالي با استفاده از رويكرد يادگيري ماشين

كارشناسي ارشد

چكيده مسائل مربوط به بازار سهام يكي از مهم‌ترين موضوعات اقتصاد‌هاي رو به رشد است. با گسترش روز افزون ابزارهاي موجود در اين بازار افراد زيادي به صورت مستقيم ويا غيرمستقيم درگير بازار سهام شده‌اند. بازار سهام نقش بسيار مهمي در جذب سرمايه‌ها و ايجاد ارزش اقتصادي ايفا مي‌كند، به همين دليل پيش‌بيني دقيق قيمت سهام به منظور كاهش ريسك و افزايش بازدهي سرمايه‌گذاران بسيار حائز اهميت است. به دليل پيچيدگي رفتار بازارهاي سهام و تأثير عوامل مختلف، نياز به استفاده از روش‌هاي پيشرفته مانند يادگيري ماشين به منظور بهينه‌سازي پيش‌بيني‌ها در اين بازار احساس مي‌شود. از مزيت‌هاي اين پژوهش مي‌توان به كاهش ريسك سرمايه‌گذاري و ارائه روشي قابل اعتمادتر براي پيش‌بيني قيمت سهام اشاره كرد.استفاده از تكنيك‌هاي يادگيري ماشين، امكان شناسايي الگوهاي پيچيده و غيرخطي موجود در داده‌هاي مالي شركت‌ها را فراهم مي‌كند، كه از طريق روش‌هاي سنتي امكان پذير نيست. اين روش نه تنها به سرمايه‌گذاران كمك مي‌كند كه تصميمات آگاهانه‌تري بگيرند، بلكه از ديدگاه علمي نيز به توسعه رويكردهاي جديد در تحليل داده‌هاي مالي كمك مي‌كند. در اين پژوهش براي 34 شركت موجود در پنج صنعت فلزات اساسي، پتروشيمي، فرآورده‌هاي نفتي، مواد و محصولات دارويي و محصولات غذايي و آشاميدني ابتدا چهار گروه متغير به عنوان داده‌هاي ورودي انتخاب شده و سپس با استفاده از الگوريتم جنگل تصادفي به بر رسي پيش‌بيني قيمت توسط مدل پرداخته و براي هر گروه نتايج عملكرد و پارامترهاي تاثيرگذار مشخص مي‌شود و با انتخاب گروهي از متغيرهاي با بيشترين تاثيرگذاري سپس با استفاده از شبكه عصبي مصنوعي جمعي به پيش‌بيني قيمت هركدام از شركت‌ها پرداخته شده است. با توجه به نتايج حاصل شده نسبت قيمت به ارزش دفتري، نسبت بدهي به حقوق صاحبان سهام و نسبت قيمت به فروش شركت در گروه اول و نسبت اول شاخص قدرت درآمدي و نسبت سوم شاخص قدرت درآمدي از گروه دوم، متغيرهاي تاثيرگذاري براي پيش‌بيني قيمت سهام شركت‌ها بوده‌اند. در نهايت عملكرد شبكه عصبي مصنوعي با متغيرهاي منتخب در 28 شركت داراي عملكرد به مراتب بهتري نسبت به الگوريتم جنگل تصادفي بوده است. پيشنهاد مي‌شود در مطالعات آينده به بررسي اثر متغيرهاي كلان اقتصادي و تأثير آن‌ها بر دقت پيش‌بيني پرداخته شود تا مدل‌هاي جامع‌تري براي پيش‌بيني قيمت سهام ايجاد گردد.

231211

دانشگاه اصفهان

مجتبي مهدوي

علوم اقتصادي - نظري

سعيد صمدي